大数据和分析公司Palantir Technologies的股价在过去一个月上涨了近20%，大大超过同期仅上涨3%的标准普尔500指数。有几个因素推动了最近的上涨。首先，投资者可能看到了Palantir股票的更多价值。今年迄今为止，该股仍下跌超过50%，较2021年高点下跌了近75%。Palantir最近还与汽车巨头Stellantis、垃圾回收软件提供商Rubicon Technologies以及全球大宗商品交易商托克(Trafigura)达成了多项协议。该公司的政府业务还从美国太空部队的一个部门美国太空系统司令部赢得了一份大型后续合同。投资者可能会将这些多样化的交易视为该公司在人工智能和大数据领域实力的证明。
现在，Palantir的股票显然存在一些风险。该公司的收入增长正在放缓，该公司预计2022年第二季度的基本案例收入为4.7亿美元，同比增长约25%，低于去年同期的49%。此外，随着利率继续上升和美国国内生产总值(GDP)增长放缓，市场对不盈利和高市盈率股票的持续关注也可能对该公司不利。也就是说，我们认为在目前的水平上，Palantir的风险与回报之间的权衡看起来相当令人信服。尽管目前的环境中存在着潜在的短暂阻力，但Palantir的长期前景仍然保持不变。该公司预计，到2025年，公司的年收入将继续增长30%或更高。考虑到俄罗斯和乌克兰冲突的长期地缘政治影响，以及人工智能在经济中发挥更大作用，这可能是一个利好因素。以目前的市场价格计算，PLTR的股价略低于2022年预期营收的9倍，略低于2023年预期营收的7倍，尽管该公司的增长高于平均水平，但实际上远低于整个软件行业。
我们估计Palantir的估值约为每股15美元，这意味着该公司的股价较目前的市场价格有超过60%的潜在上涨空间。
