从长远来看，代币化将改变一切。我想，和大多数人一样，我做的最重要的财务决定是关于退休储蓄的。因此，我努力跟上这个行业的发展。因此，我很感兴趣地注意到，该领域的重要参与者之一富达(Fidelity)(美国最大的退休计划提供商)正在推出401(k)加密货币产品。大约有23,000家公司使用富达管理其退休计划，其管理的资产超过11万亿美元(AUA)。该公司表示，他们正在响应客户的需求，提供一种产品，允许员工将最多五分之一的储蓄分配给比特币。
因为我不太明白养老金是怎么回事，所以我的决定被委托给了一位财务顾问。我喜欢把自己看作是我财务上的领航员，而他是我的领航员……我通常会按照我的领航员的建议去做(通常是类似于“税收缩减反向法兰削减意味着你应该倒转现金持有”这样的事情)，并继续努力让风筝飞起来。
是我的导航器显示转向远离美国国债转向cryptocurrency之类的东西,然而,我也许会因为,正如英国《金融时报》指出,尽管比特币仍然“享有声誉”在一些投资者对冲,它仍然损失了超过一半的价值从去年11月高点。
美国劳工部(DOL)似乎在长期储蓄问题上也有类似的立场。今年3月，他们对401(k)计划参与者可以使用加密货币表示担忧，并敦促受托人在让人们选择将此类投机资产添加到投资菜单之前，要“极其谨慎”地进行。对此，参议员Tommy Tuberville (R-Alabama)提出了《金融自由法案》(The Financial Freedom Act)，禁止财政部发布限制自营401(k)账户投资者可选择投资类型的规定或指导。
英国监管机构倾向于采取更谨慎的做法，至少在可预见的未来是这样。他们认为，“尽管养老金计划被允许投资于广泛的投资工具，但它们应该始终符合养老金义务的长期性质”，这一点肯定与我产生了共鸣，根据我读到的这些评论，英国的养老基金近期似乎不太可能投资加密货币或加密资产。
新资产类别
坦率地说，我不确定他们是否会投资加密货币。然而，当涉及到代币和去中心化金融时，我认为这很可能是另一回事。一旦数字资产市场妥善监管,资金能够做出消息灵通的选择令牌所支持的资产不同的类别(如大宗商品、房地产、流行明星的未来收入,谁知道还有没有别的划分呢)他们可能会决定存储各种标记除了传统的资产。人们是否应该把他们的退休计划转换成狗狗币，或者是黑猩猩戴墨镜的照片，我不知道。
就我个人而言，在考虑谨慎的退休策略时，我确实想知道现在研究加密资产的方向是否为时过早，尽管我确实注意到一些投资专业人士持不同的观点。Caisse de dépôt et placement du Québec就是一个例子。它在Québec上管理着几家公共养老基金，去年10月，他们将其成员的1.5亿美元养老基金放入了Celsius Network，这是一种带有原生代币CEL的加密货币借贷服务。
(我不是专业人士，我说的关于加密货币或加密资产的任何话都只是出于娱乐目的，不应被误解为金融建议，也不应被视为购买任何特定资产类别的建议，无论如何，没有一个理智的人会听我的金融建议。)
然而，这确实让我想知道，在代币化的未来，养老基金和退休账户会是什么样子。也许人们会将他们打算在未来出售的资产中的一部分储蓄转换为购买电、水或食物的代币版本，从而获得钱，从而购买电、水或食物本身。与其把电力公司的股票存入你的退休账户，不如把电力存进去。购买千瓦时的代币，并储存起来以备将来使用!
如果这听起来是一种不同寻常的退休方式，那就看看津巴布韦的Nhaka人寿保险公司。他们出售以牛计价的抗通胀养老金。您可以看到这种替代储蓄账户的牛的逻辑:政府不能按需打印牛。该计划的运作方式是这样的:储蓄者(通常是教师等工薪阶层)支付现金，公司将其转化为牲口。当保单到期时，客户可以要求以牛或等值现金支付。
我就不拿牛市开玩笑了，但这绝对值得思考。
更好的金融业
明天我要去阿姆斯特丹参加Money 20/20 Europe，这让我想起2019年在Money 20/20 Asia，我在舞台上采访了Jonathan Larsen(平安集团首席创新官、平安全球航行者基金负责人)。他告诉我，代币化是“一个真正巨大的趋势……一个比加密货币、首次代币发行(ico)甚至区块链更大的故事”，并证实了我的猜测，即金融服务领域的长期规划必须包括一些截然不同的场景。
乔纳森不像我一样，是一个对未来充满幻想的技术炒作者，而是一个严肃而经验丰富的金融服务权力玩家。他言辞激烈的关于新资产类别的特征(包括fractionalisation,这让我着迷)和继续谈论数字资产平台的主要特征,可以从根本上改变世界金融的运作方式:“透明度和普及和减少摩擦成本的能力”。
我认为代币化的美元、电力和奶牛是新金融机器的一部分，比现有市场更高效。几年前，法国央行(Banque de France)第一副行长丹尼斯•博(Denis Beau)发表了一次演讲，他在演讲中反思了该行业的低效率，并表示，代币化可能是“满足市场需求”的一种方式。他对金融市场的遗忘比我学到的还要多，所以我非常认真地对待他(以及乔纳森)的观点。
对于我的养老金计划，我可能对加密货币持怀疑态度，但我非常确定，代币将成为金融部门的核心，更有效地服务于更广泛的社会，并打击现代经济中金融中介的高成本。
